صناديق الاستثمار في ألمانيا
إطلاق صناديق الاستثمار في ألمانيا: UCITS، Special AIF، صناديق مغلقة. هيكلة AIFM، موافقة BaFin، مدير صندوق، حافظ. استشارة مجانية.
En résumé : صناديق الاستثمار في ألمانيا: UCITS للمستثمرين الأفراد (جواز سفر الاتحاد الأوروبي)، Special AIF للمحترفين. رأس المال: من €125,000. التكاليف: €50k-500k+. المدة: 4-12 شهراً. BaFin تشرف. مدير صندوق وحافظ إلزاميان.
أنواع صناديق الاستثمار في ألمانيا
UCITS - الصناديق القابلة للتحويل
UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) هي صناديق استثمار منظمة بشدة يمكن بيعها في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي. مناسبة للمستثمرين الأفراد.
Special AIF - الصناديق البديلة المتخصصة
Special AIF هي صناديق استثمار بديلة متخصصة للمستثمرين المؤهلين/المحترفين. استراتيجيات استثمارية أوسع من UCITS.
الصناديق المغلقة
صناديق مع رأس مال ثابت، غالباً للاستثمارات العقارية، الأسهم الخاصة، أو البنية التحتية. فترة استثمار محددة.
المتطلبات الرئيسية
| المتطلب | UCITS | Special AIF |
|---|---|---|
| رأس المال الأولي | €300,000 | من €125,000 |
| مدير الصندوق | KVG مع ترخيص BaFin | AIFM مع ترخيص |
| الحافظ | إلزامي (بنك أو مؤسسة) | إلزامي |
| المستثمرون | الأفراد والمحترفون | بشكل رئيسي محترفون/مؤهلون |
| الموافقة | BaFin (2-3 أشهر) | BaFin (4-6 أسابيع) |
عملية إطلاق الصندوق
المرحلة 1: التخطيط والهيكلة (2-4 أشهر)
- تطوير استراتيجية الاستثمار
- اختيار نوع الصندوق (UCITS/AIF)
- اختيار مدير الصندوق (KVG/AIFM)
- اختيار الحافظ
- صياغة وثائق الصندوق
المرحلة 2: الموافقة (2-6 أشهر)
- تقديم الطلب إلى BaFin
- مراجعة وثائق الصندوق
- الموافقة على نشرة الإصدار
- موافقة BaFin النهائية
المرحلة 3: الإطلاق والتشغيل
- تسويق الصندوق
- جمع رأس المال
- البدء في الاستثمارات
- التقارير المنتظمة
هيكل التكاليف
| البند | Special AIF | UCITS |
|---|---|---|
| الإعداد القانوني | €20,000 - 50,000 | €50,000 - 150,000 |
| رسوم BaFin | €5,000 - 15,000 | €10,000 - 30,000 |
| مدير الصندوق | 1-2% من الأصول/سنة | 1-2% من الأصول/سنة |
| الحافظ | 0.1-0.3% من الأصول/سنة | 0.1-0.3% من الأصول/سنة |
| التدقيق | €10,000 - 30,000/سنة | €20,000 - 50,000/سنة |
AIFM - مدير صندوق الاستثمار البديل
كل AIF يحتاج إلى AIFM مرخص. لديك خياران:
AIFM خاص (ترخيص كامل)
- رأس المال: €125,000 - 300,000
- التكاليف: €200,000 - 500,000
- المدة: 6-12 شهراً
- مناسب: للصناديق الكبيرة (>€100M)
AIFM خارجي
- رسوم الإعداد: €20,000 - 50,000
- الرسوم المستمرة: 1-2% من الأصول
- المدة: 2-4 أشهر
- مناسب: للصناديق الأصغر
المزايا لألمانيا كموقع للصناديق
- جواز سفر الاتحاد الأوروبي: توزيع في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي مع موافقة ألمانية
- السمعة: ألمانيا كمركز مالي راسخ
- الإشراف: BaFin كسلطة إشراف معترف بها
- البنية التحتية: KVGs/AIFMs ذات خبرة، حافظون
- المستثمرون: الوصول إلى المستثمرين الألمان والأوروبيين
- الاستقرار: نظام قانوني مستقر ويمكن التنبؤ به
من يجب أن يطلق صندوقاً في ألمانيا؟
- مديرو الأصول: استراتيجيات استثمارية احترافية
- العقارات: صناديق عقارية مفتوحة أو مغلقة
- الأسهم الخاصة: صناديق شراء الشركات
- رأس المال الاستثماري: صناديق الشركات الناشئة
- صناديق التحوط: استراتيجيات بديلة
- البنية التحتية: صناديق للطاقة المتجددة، إلخ
Questions Fréquentes
بشكل رئيسي UCITS (صناديق قابلة للتحويل)، Special AIF (صناديق بديلة متخصصة)، وصناديق مغلقة. UCITS يمكن بيعها في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي، Special AIF للمستثمرين المؤهلين/المحترفين.
UCITS منظمة بشدة، مناسبة للمستثمرين الأفراد، قابلة للتحويل في الاتحاد الأوروبي. AIF أكثر مرونة، غالباً للمستثمرين المحترفين، استراتيجيات استثمارية أوسع (على سبيل المثال صناديق التحوط، الأسهم الخاصة).
تتراوح التكاليف من €50,000 (Special AIF صغير) إلى €500,000+ (UCITS كبير). يشمل الإعداد القانوني، موافقة BaFin، مدير الصندوق، الحافظ، التدقيق، التسويق.
UCITS: حوالي 2-3 أشهر بعد تقديم مستندات كاملة. Special AIF: 4-6 أسابيع. المدة الإجمالية مع التحضير: 4-12 شهراً حسب التعقيد.
لا بالضرورة. يمكنك إطلاق صندوق مع مدير خارجي (AIFM-KVG خارجي). أرخص وأسرع من الترخيص الخاص بك. مناسب للصناديق الأصغر.
Trouvez Votre Avocat
Décrivez votre projet et nous vous mettrons en relation avec un avocat qualifié.
- Mise en relation gratuite
- Réponse sous 24 heures
- Avocats vérifiés