Fundusz inwestycyjny w Niemczech (BaFin)
Utwórz fundusz inwestycyjny w Niemczech: UCITS, specjalny AIF, licencja AIFM lub serwisowa, zgodność z BaFin. Łączymy Cię z adwokatem. Bezpłatna konsultacja.
Kontaktujemy Cię z niezależnym prawnikiem uprawnionym do wykonywania zawodu w Niemczech.
W skrócie: Niemcy oferują kompleksową strukturę dla funduszy inwestycyjnych: UCITS dla funduszy publicznych, AIF dla funduszy alternatywnych. Wymagana licencja AIFM dla zarządzających. Paszport UE dla dystrybucji transgranicznej.
Fundusze inwestycyjne w Niemczech
Niemcy oferują solidną strukturę regulacyjną dla funduszy inwestycyjnych z dostępem do największego rynku kapitałowego w Europie i paszportem UE dla dystrybucji transgranicznej.
Rodzaje funduszy
UCITS - Fundusze publiczne
- Ustandaryzowane fundusze inwestycyjne dla inwestorów detalicznych
- Paszport UE dla dystrybucji transgranicznej
- Ścisłe wymogi regulacyjne i ochrona inwestorów
- Dozwolone inwestycje: akcje, obligacje, instrumenty rynku pieniężnego
AIF - Alternatywne fundusze inwestycyjne
- Elastyczna struktura funduszu dla inwestorów profesjonalnych
- Private equity, venture capital, fundusze nieruchomości
- Mniej restrykcyjne zasady inwestycyjne
- Wymaga licencji AIFM do zarządzania
Licencja AIFM
| Kategoria | Zarządzane aktywa | Wymogi |
|---|---|---|
| Pełna licencja AIFM | > 100 mln euro lub > 500 mln euro (bez lewarowania) | Kapitał własny 125.000 euro + 0,02% AuM, organizacja, zgodność |
| AIFM rejestrowany | < Progi powyżej | Uproszczona rejestracja, mniej wymogów |
Struktury funduszy
| Struktura | Cechy | Typowe zastosowanie |
|---|---|---|
| Sondervermögen | Aktywa specjalne, oddzielne przechowywanie | UCITS, publiczne fundusze AIF |
| Investmentkommanditgesellschaft | Spółka komandytowa, elastyczna | Private equity, venture capital |
| Investmentaktiengesellschaft | Spółka akcyjna | Fundusze nieruchomości |
Proces utworzenia funduszu
- Koncepcja: Strategia funduszu, grupa docelowa, struktura
- Licencja AIFM: Aplikacja o zarządzanie funduszami
- Dokumentacja funduszu: Regulamin funduszu, prospekt, dokumenty sprzedażowe
- Depozytariusz: Wybór i umowa z bankiem depozytariuszem
- Zatwierdzenie BaFin: Przegląd i zatwierdzenie dokumentów
- Uruchomienie: Marketing i dystrybucja funduszu
Wymogi ciągłe
- Regularne raportowanie do BaFin
- Roczne sprawozdanie finansowe i audyt
- Wycena aktywów funduszu
- Zarządzanie ryzykiem i zgodność
- Przejrzystość dla inwestorów
Zalety lokalizacji w Niemczech
- Paszport UE do dystrybucji w całej Europie
- Stabilne środowisko regulacyjne
- Dostęp do dużego puli kapitału
- Doświadczona infrastruktura usługodawców
- Korzystne traktowanie podatkowe dla niektórych struktur
Często zadawane pytania
W Niemczech możesz założyć UCITS (fundusze publiczne), AIF (alternatywne fundusze inwestycyjne), fundusze private equity, fundusze nieruchomości oraz fundusze venture capital. Każdy rodzaj ma różne wymogi regulacyjne.
Tak, zarządzający funduszami potrzebują licencji AIFM (Alternative Investment Fund Manager) lub UCITS. Wymogi różnią się w zależności od zarządzanych aktywów i typu funduszu.
Proces uzyskania licencji AIFM trwa zwykle 6-12 miesięcy. Obejmuje to przygotowanie dokumentacji, składanie wniosków i weryfikację przez BaFin.
Znajdź swojego prawnika
Opisz swój projekt, a skontaktujemy Cię z wykwalifikowanym prawnikiem.
- Bezpłatne pośrednictwo
- Odpowiedź w ciągu 24 godzin
- Zweryfikowani prawnicy
Bezpłatnie i bez zobowiązań. Kierujemy Cię do niezależnych prawników wpisanych na listę niemieckiej izby adwokackiej (Rechtsanwaltskammer).