Холдинг в Германии (§ 8b KStG) | DeLex Law

Холдинг в Германии (§ 8b KStG)

Создание холдинга в Германии: освобождение 95% дивидендов и прироста капитала по § 8b KStG. Подбор допущенного адвоката. Бесплатная консультация.

8 мин чтения • Последнее обновление:
Получить консультацию

Мы связываем вас с независимым юристом, допущенным к практике в Германии.

Кратко: Холдинговая компания в Германии: освобождение от налогов на 95% дивидендов и прироста капитала согласно §8b KStG. Эффективная налоговая нагрузка ~1,5% вместо 30%. Минимальный капитал 25 000 евро. Требования существенности: офис, управление, персонал в Германии. Идеально для международных групп и M&A.

Холдинговые компании в Германии

Германия предлагает одну из самых привлекательных систем для холдинговых компаний в Европе. Освобождение от налогов на дивиденды согласно §8b KStG снижает эффективную налоговую нагрузку на доходы от долей участия с ~30% до ~1,5%.

Освобождение от налогов согласно §8b KStG

Центральная норма для холдингов в Германии - это §8b Закона о корпоративном налоге (KStG). Она предусматривает значительное освобождение от налогов на доходы от долей участия.

Освобождение от налогов на дивиденды

Позиция Процент Примечание
Полученные дивиденды 100% Доход от долей участия
Освобождение от налогов 95% Согласно §8b(1) KStG
Условно необлагаемые операционные расходы 5% Не подлежат вычету
Эффективная налоговая нагрузка ~1,5% 5% × 30% налоговая ставка

Освобождение от налогов на прирост капитала

Прирост капитала от продажи долей участия также на 95% освобождается от налогов согласно §8b(2) KStG. Это делает Германию идеальным местом для холдинговых компаний, планирующих M&A-транзакции.

Сценарий Обычная налоговая нагрузка С освобождением §8b KStG
Прирост капитала 1 000 000 евро ~300 000 евро (30%) ~15 000 евро (1,5%)
Дивиденды 500 000 евро ~150 000 евро (30%) ~7 500 евро (1,5%)

Требования для освобождения от налогов

1. Минимальная доля участия

  • Общее правило: Нет минимальной доли для ГмбХ и АГ
  • Торговые товарищества: Минимум 15% доли или стоимость приобретения ≥ 150 000 евро
  • Иностранные компании: Освобождение от налогов применяется ко всем корпорациям (ЕС и не из ЕС)

2. Требования существенности

Для признания в качестве холдинга компания должна соответствовать требованиям существенности:

  • Офис: Действительное офисное помещение в Германии (не почтовый ящик)
  • Управление: Управляющий директор принимает решения из Германии
  • Персонал: Собственный персонал или соответствующие полномочия на принятие решений
  • Деятельность: Действительная холдинговая деятельность (не просто пассивное владение)

Структура холдинга

Классическая структура холдинга

Холдинг-ГмбХ (Германия)
    │
    ├── Дочерняя компания 1 (Германия) - 100%
    ├── Дочерняя компания 2 (ЕС) - 80%
    └── Дочерняя компания 3 (Не из ЕС) - 60%

Дивиденды ↑ освобождены от налогов на 95%

Двухуровневая структура

Физическое лицо
    │
    └── Семейный холдинг-ГмбХ
        │
        └── Операционный холдинг-ГмбХ
            │
            ├── Операционная компания 1
            ├── Операционная компания 2
            └── Операционная компания 3

Налоговые преимущества в деталях

Сравнение: С холдингом и без холдинга

Сценарий Прямое владение Через холдинг-ГмбХ Экономия
Прибыль дочерней компании 1 000 000 евро 1 000 000 евро -
Налог дочерней компании (30%) 300 000 евро 300 000 евро -
Дивиденды физическому лицу 700 000 евро - -
Налог на доходы физ. лица (~26%) 182 000 евро - -
Дивиденды холдингу - 700 000 евро -
Налог холдинга (95% освобождение) - 10 500 евро -
Общая налоговая нагрузка 482 000 евро 310 500 евро 171 500 евро

Дополнительные преимущества холдинговой структуры

  • Разделение ответственности: Активы холдинга защищены от рисков операционной деятельности
  • Централизованное управление: Контроль над несколькими компаниями из одного места
  • Планирование преемственности: Простая передача долей участия в холдинге
  • Финансирование: Холдинг может предоставлять внутригрупповые займы
  • M&A-транзакции: Налогооптимизированное приобретение и продажа компаний
  • Международная экспансия: Централизованное управление международными дочерними компаниями

Процесс создания холдинга

Шаг 1: Концепция структуры

  • Анализ существующей структуры
  • Определение целей (налоговая оптимизация, защита активов, преемственность)
  • Проектирование холдинговой структуры
  • Налоговое планирование

Шаг 2: Регистрация холдинга-ГмбХ

  • Регистрация ГмбХ (как описано в разделе регистрации ГмбХ)
  • Минимальный капитал: 25 000 евро (рекомендуется больше)
  • Цель деятельности: Управление долями участия

Шаг 3: Перенос долей участия

  • Нотариальная передача долей существующих компаний
  • Оценка долей участия
  • Налоговые последствия передачи
  • Внесение в торговый реестр

Шаг 4: Обеспечение существенности

  • Аренда офиса в Германии
  • Назначение управляющего директора-резидента
  • Создание операционных структур
  • Документирование холдинговой деятельности

Стоимость и срок

Позиция Стоимость Срок
Регистрация холдинга-ГмбХ 1 500-3 000 евро 2-4 недели
Консультация по структуре 5 000-15 000 евро 2-4 недели
Передача долей участия 2 000-10 000 евро 4-8 недель
Офис и инфраструктура От 1 000 евро/мес Текущие

Когда имеет смысл холдинговая структура?

Холдинг рекомендуется, если:

  • У вас несколько компаний или долей участия
  • Ожидаются значительные дивиденды
  • Планируются M&A-транзакции
  • Нужна защита активов
  • Планируется преемственность или передача компании
  • Необходима международная структура

Часто задаваемые вопросы

Немецкий холдинг получает освобождение от налогов на 95% дивидендов и прироста капитала согласно §8b KStG. Эффективная налоговая нагрузка составляет всего около 1,5% вместо 30%. Он также обеспечивает разделение ответственности и облегчает планирование преемственности и сделки M&A.

Найдите своего юриста

Опишите ваш проект, и мы свяжем вас с квалифицированным юристом.

  • Бесплатный подбор юриста
  • Ответ в течение 24 часов
  • Проверенные юристы

Бесплатно и без обязательств. Мы направляем вас к независимым юристам, состоящим в немецкой адвокатской палате (Rechtsanwaltskammer).

Запросить консультацию

* Обязательные поля. Мы отвечаем в течение 24 часов.

Получить консультацию